ESG Research: confira os destaques sobre a performance socioambiental das empresas B3, Citigroup e Randon
B3, Citigroup e Randon são as atualizações da nossa cobertura desta edição. Para maiores detalhes sobre as análises e como integrar esses temas ESG nas suas decisões de investimento, consulte nossa equipe: esgresearch@nintgroup.com
Ao longo do último ano, a B3 avançou na sua agenda interna de diversidade, com destaque para três ações: i) a emissão de um Sustainability Linked Bond (SLB) atrelado a metas de criar, até o ano de 2024, um índice de mercado para medir a performance de empresas com bons indicadores de diversidade e de atingir, até 2026, o percentual de 35% de mulheres em cargos de liderança; e ii) adesão ao Pacto de Promoção da Equidade Racial e iii) alcançou a porcentagem de 57,4% de pessoas negras em seu quadro de funcionários.
Apesar de não ser uma empresa com elevada emissão de gases de efeito estufa, a B3 realizou a compensação de 2.400 toneladas de carbono equivalentes em 2021, referentes a suas emissões do ano anterior. A companhia estabeleceu a meta de reduzir, até 2026, 15% de suas emissões de escopo 2 com relação ao ano-base de 2021. Esta redução deve se dar principalmente através dos da implementação do uso de fontes de energias renováveis. Vale destacar que a companhia apresentou um aumento significativo nas suas emissões de escopo 2, de 1.934 tCO2e em 2020 para 4.141 em 2021, principalmente em razão da crise energética no país, que demandou o maior uso de usinas termelétricas ao longo do ano.
Ainda no que diz respeito a questões relacionadas à mudança do clima, a B3 também segue sendo responsável pela escrituração e negociação de Títulos de Descarbonização para Biocombustíveis, os CBIOS, e o crescimento desse mercado apresenta uma oportunidade de ganho de receita para a empresa, assim como outros produtos negociados em bolsa que possuem características sustentáveis.
O gigante norte-americano Citigroup vem avançando em sua agenda de transição climática. Em 2021, o grupo cofundou a Net Zero Banking Alliance, objetivando auxiliar no desenvolvimento de um framework para descarbonizar o setor bancário, e lançou seu plano inicial para atingimento de emissões líquidas zero até 2050. O plano inclui metas intermediárias para seus portfólios alocados nos setores de Combustível e Energia, que mitigam os riscos de crédito relativos ao potencial de ociosidade ou perda de valor desses ativos. Dentre essas metas estão: até 2030, reduzir em 100% a exposição a empresas que obtêm 25% ou mais de sua receita de mineração de carvão térmico e reduzir a intensidade de emissões financiadas pelo portfólio de energia em 63%.
A meta de descarbonização de suas operações passa pelo apoio à transição de seus clientes. Assim, o grupo divulgou em 2021 o compromisso de mobilizar US$ 1 trilhão em finanças sustentáveis até 2030, que visa acelerar a transição para uma economia sustentável e de baixo carbono. Com metade do montante, o grupo pretende financiar e facilitar uma gama de soluções climáticas, enquanto a outra metade financiaria investimentos sociais. Como exemplo, apenas em 2021, o Citi forneceu US$ 5,6 bilhões em empréstimos para projetos de habitação, tornando-se o maior credor de desenvolvimento habitacional a preços acessíveis dos EUA pelo 12º ano consecutivo.
Também faz parte desse compromisso o Citi Impact Fund, estabelecido em janeiro de 2020 para fazer investimentos de capital em empresas de impacto do setor privado. O fundo visa obter retornos financeiros ao mesmo tempo que gera impactos sociais positivos. Em setembro de 2022 foi anunciado que o montante investido pelo fundo chegará a US$ 500 milhões, mais do que dobrando o compromisso inicial de US$ 200 milhões. Até o final de 2021, o grupo havia direcionado 68% de ativos do fundo para empresas controladas por mulheres ou grupos de diversidade racial/étnica.
Por fim, em 2021, o Citigroup emitiu um título de dívida social de US$ 1 bilhão para expandir o acesso a serviços essenciais em mercados emergentes. O banco de investimento representou a maior parte da atividade de finanças sustentáveis em 2021 do Citi, somando US$ 150 bilhões que incluem a estruturação de mais de US$ 44 bilhões em títulos verdes, sociais ou sustentáveis e US$ 28 bilhões em empréstimos vinculados à sustentabilidade.
No que tange à diversidade de gênero na companhia, o Citi possui 58% do conselho de administração e mais de 50% do quadro geral de funcionários composto por mulheres. Ainda, 49% dos cargos de alta gestão (incluindo especialistas, coordenadores e executivos) são compostos por pessoas autodeclaradas não brancas.
Apesar dos avanços, o Citigroup é frequentemente atingido por condenações de processos trabalhistas e cíveis, motivados, em sua maioria, por sobrejornada não remunerada de trabalho e casos diversos de infrações a direitos dos consumidores. A incidência de condenações por estes motivos é significativa, e atingem taxas de 0,75 a 4,5 casos de pagamento de multas por ano em média, respectivamente, a partir de dados dos últimos 20 anos compilados pela plataforma Violation Tracker. O envolvimento em controvérsias relacionadas à manipulação de mercado por parte do grupo é também recorrente. Entre 2014 e 2022 o Citigroup foi condenado a pagar multas multimilionárias pela prática ao menos 11 vezes.
A Randon, uma das maiores fabricantes de reboques e semirreboques do mundo, lançou uma iniciativa chamada Rota Verde, onde pretende reduzir em 40% as emissões de gases de efeito estufa (escopos 1 e 2) até 2030, em relação ao ano-base 2020. Para o alcance dessa meta, a empresa pretende diminuir substancialmente o consumo de energia elétrica, priorizando a compra de energia de fontes de renováveis (solar, eólico, PCHs etc) a fim de alcançar 50% de consumo de fontes renováveis até 2030; reduzir o consumo de gás natural em 30% até 2030, por meio de projetos de inovação; e reduzir o consumo de óleo diesel em 65% até 2030.
Quanto ao uso de materiais, em 2021, a taxa de conversão da empresa, ou seja, a quantidade de matéria-prima adquirida que é convertida em produto, foi de 94%, frente a 83% em 2020. Além disso, 16,8 mil toneladas de materiais recicláveis foram utilizados na fabricação dos produtos da Randon. No que diz respeito à gestão de resíduos, em 2021, 77% dos resíduos gerados nas operações da empresa – tanto perigosos quanto não perigosos – foram desviados do descarte por operações de recuperação. Desse total, 61% foram reciclados. A sucata metálica, que representa o maior volume de resíduos não perigosos gerados pela Randon (56%), em 2021, foi totalmente reciclada e 80% dessa reciclagem foi realizada internamente, aplicando-a como matéria-prima em suas fundições. Quanto aos resíduos perigosos, 98% foram recuperados por meio da adoção de técnicas avançadas de tratamento e reutilização, como reciclagem, reprocessamento e coprocessamento. Em 2020, a Randon assumiu o compromisso público de zerar a disposição de resíduos em aterro industrial até 2025, assim, considerando apenas as empresas do grupo que estão incorporadas ao compromisso. Em 2021, 22% dos resíduos gerados ainda eram destinados a aterro industrial.
A Randon tem como meta duplicar o número de mulheres em cargos de liderança até 2025 em relação ao ano-base 2020. A empresa possui hoje 20% de mulheres no Conselho de Administração e nenhuma participação feminina na Diretoria Executiva. Ainda sobre novas características de governança corporativa da empresa, em 2021, a Randon estruturou seu Comitê de Sustentabilidade e as funções de Presidente e o CEO da empresa deixaram de ser acumuladas em uma só pessoa.
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Disclaimer: Este relatório não constitui uma recomendação de investimento. As informações contidas neste relatório são baseadas em fontes que a NINT (do inglês “natural intelligence), nova marca da prática de consultoria que atuou sob a marca SITAWI entre 2013 e 2021, acredita serem confiáveis. Entretanto, a precisão, completude e atualização destes dados não podem ser garantidas e, sob nenhuma circunstância, a NINT poderá ser responsabilizada pelas decisões estratégicas, de gestão ou quaisquer outras tomadas com base nas análises aqui apresentadas. Este relatório é de uso exclusivo de seu destinatário e não pode ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa.
